Analiza Wyckoff — NYSE:EOG — 2026-10-12 20:38

Struktura i fazy

Struktura: reakumulacja

• Faza A/B (2021-10 do 2022-11, szeroki zakres): po wzroście do ok. 148 (2022-11-08) cena spadła do dołka 2022-12-09 (low 121,41) i weszła w wielomiesięczną konsolidację 2023–2025 w przedziale ok. 100–140. Struktura jest nieczytelna jako jeden schemat i ma charakter szerokiego trendu bocznego.
• SC (hipoteza): sesja 2025-04-09 (low 102,54, wolumen 9,99 mln, zamknięcie 114,05 z dużym odbiciem). To wysoki wolumen z odrzuceniem dołka, ale w kontekście szerszej rynkowej paniki kwietnia 2025.
• ST: 2025-04-10 (close 104,61, wolumen 8,3 mln) oraz późniejsze dołki 2025-12-16 (low 101,69) i 2025-12-19 (wolumen 9,6 mln) jako testy rejonu ok. 102. Wolumen przy ostatnim teście był wyraźnie niższy niż przy SC lub porównywalny, a cena nie ustanowiła wyraźnie niższego dołka.
• SOS (hipoteza): wybicie w lutym–marcu 2026 (2026-02-11 close 118,22; 2026-03-02 close 128,65 przy wolumenie 9,09 mln; 2026-03-26/27 close 147,49/149,56) powyżej poprzednich szczytów 2025 (ok. 130–137) i SMA200.
• BC/UT lokalny: 2026-03-30 (high 151,87) z odwróceniem 2026-03-31 (low 141,75, close 144,57, wolumen 6,3 mln). To pierwszy szczyt zakresu 2026, a nie klasyczne BC.
• Faza B/C (2026-04 do 2026-10): konsolidacja ok. 128–154. Dołek 2026-04-17 (low 124,31, wolumen 7,2 mln, close 128,43) działa jak test z odrzuceniem, możliwy SPRING/ST w ramach reakumulacji.
• UT (hipoteza): 2026-09-15 (high 154,16, close 153,74), następnie 2026-09-16 odwrócenie (close 144,93, wolumen 4,4 mln). Wcześniej 2026-08-20/21 (high 153,67) — górna granica ok. 152–154.
• LPS (hipoteza): 2026-09-22 (low 138,06) i 2026-09-30 (low 137,35) jako wyższe dołki względem 2026-08-07 (low 133,45) przy spadającym wolumenie. Ostatnie sesje (2026-10-08 close 148,51, 2026-10-09 close 148,16, RVOL 0,69) to powrót w stronę górnej granicy bez dużego popytu.

Wolumen i zachowanie ceny

Wolumen szczytowy wystąpił przy ekstremach: 2025-04-09 (9,99 mln), 2025-12-19 (9,61 mln), 2026-03-20 (15,7 mln, część to prawdopodobnie wygasanie kontraktów/rebalans, więc nie jest czystym sygnałem) i 2026-06-18 (12,2 mln, close 129,98 po dołku w zakresie). W ostatnich tygodniach wolumen maleje; RVOL20 0,69 przy ostatniej sesji. Przy ruchu do 148 brak ekspansji popytu, co sugeruje wątpliwe potwierdzenie wybicia, ale też brak presji podaży.

ATR14 ok. 3,52 USD. Spready w wrześniu–październiku 2026 są wąskie do umiarkowanych (ostatnia sesja ok. 1,96 USD przy zamknięciu blisko środka). Szerokie spready dołkowe (2026-04-17, 2026-08-05 z 9,7 USD) pojawiły się z wyraźnym odrzuceniem, co odpowiada wysiłkowi bez trwałego rezultatu spadkowego. Przy teście 154 spready były szerokie, ale zamknięcia bez kontynuacji.

Hipoteza: wzmożone zakupy przy dołkach 2025-04 i 2025-12 (wysoki wolumen, brak kontynuacji spadku) oraz absorpcja podaży w 2026 (wyższe dołki). Jednocześnie powtarzające się odrzucenia przy 152–154 (2026-03-30, 2026-08-20/21, 2026-09-15) mogą wskazywać na aktywną podaż. To interpretacja, nie dowód tożsamości uczestników.

Ocena kolejnego ruchu

Kierunek: wzrostowy

Cena powyżej rosnącej SMA200 (133,09) i SMA50 (144,57); RSI14 58,8 — umiarkowanie pozytywny momentum. Po wybiciu z wielomiesięcznego zakresu 100–130 cena tworzy nowy zakres 128–154 z wyższymi dołkami, co zgadza się z reakumulacją. Obraz DMI: +DI ponad -DI, a ADX niski (okolice 14–15 w obrazie), co sugeruje słaby trend i fazę konsolidacji, ale to tylko dane pomocnicze. Kilka odrzuceń od 152–154 zachowuje niejednoznaczność: możliwa jest też dystrybucja pod oporem. Wzrostowy bias jest umiarkowany, bo brak potwierdzenia wybicia ponad 154,16.

Scenariusz wzrostowy

Sygnały: Wyższe dołki (133,45 → 137,35), pozycja nad rosnącą SMA200 i SMA50, +DI nad -DI, wyraźnie dodatnia relatywna siła w 60 i 252 sesjach względem SPY.

Przebieg: Utrzymanie dołków ok. 137–140, wybicie powyżej 154,16 z ekspansją wolumenu (powyżej średniej ok. 3,28 mln), potem test wybicia jako LPS.

Poziomy: Wybicie: 154,16 (2026-09-15). Wsparcie: 137,35 (2026-09-30), 133,45 (2026-08-07), SMA200 ok. 133,09.

Unieważnienie: Zamknięcie poniżej 137,35, a zwłaszcza poniżej 133,45 przy rosnącym wolumenie osłabia scenariusz.

Scenariusz spadkowy

Sygnały: Odrzucenia od 152–154 (2026-03-30, 2026-08-20/21, 2026-09-15 z odwróceniem 09-16), niski RVOL (0,69) przy powrocie do 148, niski ADX. Sesja 2026-09-18 z wolumenem 8,3 mln i spadkiem close do 144,23.

Przebieg: Odrzucenie od 148–154, spadek poniżej dołków 137,35 (2026-09-30), następnie test 133–134 (okolice SMA200 i dołków 2026-08-07/2026-06) i ewentualnie 124,31.

Poziomy: Opór: 152–154,16 (high 2026-09-15). Wsparcie: 137,35 (2026-09-30), 133,45 (2026-08-07), SMA200 ok. 133,09, 124,31 (2026-04-17).

Unieważnienie: Zamknięcie dziennie powyżej 154,16 z podwyższonym wolumenem unieważnia scenariusz spadkowy.

Lista obserwacji

• Czy zamknięcie przekroczy 154,16 z wolumenem wyraźnie powyżej średniej 20 sesji (ok. 3,28 mln)?
• Czy dołek 137,35 (2026-09-30) pozostanie utrzymany przy ewentualnej korekcie?
• Czy kolejne testy 152–154 będą kończyły się zamknięciami w górnej części świecy, czy odrzuceniem jak 2026-09-16?
• Jak zachowa się wolumen na spadkach względem wzrostów (obecnie niższy przy wzrostach)?
• Czy +DI utrzyma przewagę nad -DI i czy ADX zacznie rosnąć (interpretacja z obrazu, bez wartości liczbowych)?
• Czy cena pozostanie powyżej SMA200 (ok. 133,09) i SMA50 (ok. 144,57)?

Punkty Wyckoffa

SC · 2025-04-09

Hipoteza interpretacyjna. O: 102,54 · H: 115,68 · L: 102,54 · C: 114,05 · V: 9 991 792 · UP

ST · 2025-12-19

Hipoteza interpretacyjna. O: 102,39 · H: 103,15 · L: 101,5936 · C: 101,93 · V: 9 611 737 · DOWN

SOS · 2026-03-02

Hipoteza interpretacyjna. O: 126,58 · H: 128,83 · L: 124,17 · C: 128,65 · V: 9 087 165 · UP

UT · 2026-09-15

Hipoteza interpretacyjna. O: 149,84 · H: 154,16 · L: 149,32 · C: 153,74 · V: 3 577 657 · UP

SPRING · 2026-04-17

Hipoteza interpretacyjna. O: 126,31 · H: 129 · L: 124,31 · C: 128,43 · V: 7 249 395 · UP

LPS · 2026-09-30

Hipoteza interpretacyjna. O: 139,91 · H: 139,98 · L: 137,3512 · C: 137,76 · V: 3 582 633 · DOWN

Dane i wskaźniki

1254 świec dziennych · 2021-10-12 – 2026-10-09. Źródło: TradingView MCP.

Waluta ceny: USD. Jednostka wolumenu: akcje lub jednostki ETF. split-adjusted only; bez korekty dywidend; ceny i wolumen wg dostawcy

UP / DOWN / FLAT oznacza close względem open. Wolumen obejmuje całą świecę; nie jest podziałem na kupno i sprzedaż.

• SMA 50: 144,5718
• SMA 200: 133,0886
• RSI 14: 58,7932
• ATR 14: 3,5223
• RVOL 20: 0,6934

Kontekst rynkowy

Względem SPY (zwroty close, bez dywidend): 20 sesji +0,54% vs +1,87% (−1,33 pp), 60 sesji +7,01% vs +3,71% (+3,30 pp), 252 sesji +34,08% vs +15,67% (+18,41 pp). Silna relatywna siła w dłuższym horyzoncie, krótkoterminowo lekkie opóźnienie.

Kontekst fundamentalny

Snapshot (pobrany 2026-10-12, nie stan historyczny): P/E TTM ok. 11,7, EPS rozwodniony TTM 12,85 USD (+25,0% r/r), przychody TTM ok. 26,7 mld USD (+17,1% r/r), zysk netto TTM ok. 6,88 mld USD (+20,0% r/r), FCF TTM ok. 6,62 mld USD (+46,4% r/r), marża netto ok. 25,7%, D/E ok. 0,26, stopa dywidendy ok. 2,75%, cena docelowa 1Y ok. 165,31. Fundamenty są wspierające, ale nie wyjaśniają automatycznie historycznych faz Wyckoffa. Newsy i makro nie zostały dostarczone.