Iran hamuje ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz
Kruche zawieszenie broni między USA a Iranem obniżyło kontrakty terminowe na ropę, lecz setki zablokowanych tankowców wciąż czekają na tranzyt — a nowe ataki komplikują scenariusz odbicia.
Kruche zawieszenie broni między Stanami Zjednoczonymi a Iranem wywołało w środę gwałtowny spadek kontraktów terminowych na ropę naftową — jednocześnie rynek skupił się na prawdopodobnie powolnym procesie ponownego otwierania Cieśniny Ormuz, której blokada unieruchomiła setki jednostek pływających, w tym największe tankowce.
Irańska agencja Fars News poinformowała na portalu X, że przepływ tankowców przez Cieśninę Ormuz został wstrzymany „po atakach Izraela na Liban". Biuro premiera Benjamina Netanjahu potwierdziło we wtorek wieczorem, że zawieszenie broni nie obejmuje Libanu. Wcześniej w środę doniesienia mówiły o uderzeniu drona w rurociąg Wschód–Zachód Arabii Saudyjskiej — główny zawór ewakuacyjny dla eksportu z Półwyspu Arabskiego w czasie kryzysu.
Skala blokady
Dane platformy Marine Traffic i spółki-matki Kpler wskazują na kolosalny korek — 426 tankowców, 34 przewoźniki gazu płynnego i 19 jednostek LNG oczekuje na tranzyt. We wczesnych godzinach po ogłoszeniu zawieszenia broni przez cieśninę przepłynęły tylko dwa statki do przewozu suchych ładunków masowych.
Zgodnie z szacunkami analityków JP Morgan, w marcu przez Ormuz przepłynęło zaledwie 18 tankowców — to ok. 12% normalnego wolumenu, a łączna przepustowość cieśniny skurczyła się do 5% poziomu sprzed konfliktu. Wśród nielicznych krajów, którym udało się wynegocjować bezpieczny tranzyt bezpośrednio z Teheranem, znalazły się Indie i Pakistan.
Kontekst strategiczny
Cieśnina Ormuz — w normalnych warunkach przepływa przez nią ok. jednej piątej światowej produkcji ropy naftowej i jej pochodnych, przy minimalnej liczbie lądowych alternatyw — stała się kluczowym instrumentem przetargowym w irańskiej strategii przetrwania uderzeń USA i Izraela. Teheran odpowiedział równolegle atakami na infrastrukturę energetyczną kilku sąsiednich krajów.
Po pierwszych dobach konfliktu, gdy cieśnina całkowicie zamarła, zezwolono na ograniczony ruch: głównie tankowce z irańskim eksportem, jednostki z uprzednią clearance oraz statki tych krajów, które wynegocjowały safe passage bezpośrednio z władzami irańskimi.
Zawieszenie broni wyeliminowało „premię paniki" na rynku ropy, nie usuwa jednak pełnej premii za ryzyko geopolityczne. Fizyczny niedobór baryłek na rynkach spotowych „raczej nie zniknie w krótkim terminie."
Perspektywa rynkowa
JP Morgan ocenia, że pełny powrót do „normalnych" warunków podaży na globalnym rynku ropy zajmie w praktyce wiele miesięcy. Infrastruktura portowa, logistyka ubezpieczeń morskich i zaufanie operatorów wymagają czasu na odbudowę — niezależnie od tego, kiedy formalnie zostanie ogłoszony koniec blokady.